暴利的精酿啤酒，却长不出“巨头”
精酿是一座“围城”，想进城的人看到了“10倍暴利”、行业洗牌、潜力巨大……而围墙内，已经守着拦路的传统啤酒巨头，以及随时想出城的资本。
精酿啤酒创业有多火？
酒水行业资深媒体人申睿如此形容：“这两年酒水行业的展会，到处都是来找代工的精酿品牌。”
千岛湖啤酒董事鲁栋樑也有同样的感受，他告诉全天候科技：“一年下来我就接待了800多人次，近百家精酿品牌来找我们代工的。”
做为浙江省本土最大的老牌啤酒品牌，千岛湖啤酒在2016年开启了精酿啤酒的代加工业务，鲁栋樑明显感觉到2019年之后精酿行业迎来了代工的爆发期，目前代工业务已占到整体业务20%。
对于其他找上门来寻求代工的品牌中，去掉产量不达标，产品同质化的品牌，千岛湖啤酒最终会接单的不到10%。而数年下来，其工厂生产的啤酒品种也已经达到了348种，除去千岛湖啤酒自产的60多款啤酒，仅代工的品牌为280家左右。
而在这之中，能够坚持3年稳定下单的精酿品牌并不多。
“许多品牌一次生产过后，后续要的量就减少了，不再符合我们的最低产量要求；还有更多的品牌是不再做精酿，转行了。”鲁栋樑说。
“精酿赛道很大，机会很多，但在大企业的垄断下，要做成功的难度很大。”
这是鲁栋樑3年下来最大的感悟。但即便如此，仍然有大量创业者前赴后继。
企查查数据显示，2019年、2020年、2021年，精酿啤酒相关企业注吊销量分别为278、414以及560家，“死亡品牌”逐年上升。但新生品牌也增速迅猛，近三年精酿啤酒相关企业注册量分别达到了1258、1683以及2668家。
2021年7月9日，在南京开幕的第七届中国精酿啤酒节现场。（图片来源：cfp）
操盘了多个快销品牌的创业者Sam，在2020年4月也进入到了精酿赛道，创立了梵波精酿。他对这个赛道的判断十分乐观：“行业已经完成了初步的洗牌，度过了萌芽期，消费市场也对精酿有了一定的认知，市场增长很快，精酿啤酒一定有着很多机会。”
只不过，要找到这样的机会，还需要突破啤酒巨头们对渠道的封锁，以及没有资本扶植下的重金投入。而大多数的初创品牌还未找到解法，就已经夭折在路上。
1潮落又潮起
这波精酿的创业热潮开始于2019年，并在2020年、2021年更加火热。
事实上，早在2017年，精酿啤酒赛道就已经经历过一轮洗牌。
在国内，精酿啤酒的发展不过十来年的时间。早期是在一批具有留洋经历的国人，以及在华工作的外国人群体中兴起，他们偏爱啤酒花更浓，风味更丰富的啤酒，但在工业啤酒高度垄断的国内市场，啤酒产品相对单一，许多人便开始了自酿啤酒。
而后这种形态发展为精酿酒吧在一二线城市里遍地开花，成为了一种白领阶层的生活方式。
在2016年、2017年左右，资本开始进入精酿啤酒赛道，诸如拳击猫、斑马精酿、猴子精酿、酒花儿等品牌成为了这一时期资本的“宠儿”。百威在2017年收购了拳击猫，同年熊猫精酿也完成了行业内最大金额的一笔融资，高达1.19亿人民币。
但在那一轮的投资热后，资本的热情迅速冷却。关注过精酿啤酒赛道的消费投资人肖华（化名）告诉全天候科技：“我们行业内讨论过，那一波投下来我们是觉得基本都交了白卷，因为需求并没有起来。”
到了2020年，疫情的爆发影响了线下酒吧、餐饮行业的运营，酒吧等娱乐场所迎来了关店潮，许多坚持“小而美”路线的精酿品牌并未能熬过寒冬。在2020年、2021年两年中，精酿啤酒相关企业注吊销量总计接近1000家。
从另一个角度看，此时的行业经过洗牌，也完成了初步整合，从事快销品创业的Sam看到了机会，“整个的品类已经度过了萌芽期以及2017年之前的调整期。”同时，消费市场也已经进行了中高端啤酒的教育。
在过去5年，中国啤酒三巨头青岛、雪花、燕京大力推进产品升级，连工业啤酒的价格都从个位数涨至双位数。
“过去他们主要卖两三块钱一瓶的水啤，现在也做了白皮、拉格、黄皮等等。”申睿表示，“它们只是一点点升级，把水弄少一点，啤酒花多加一点，还没有到精酿的程度，但也是在往腰部以上走了。”
这种潜移默化的升级，让消费者们逐渐能够接受价格在10元以上产品，也为消费者进一步接受价格更高的精酿打下了基础。
肖华调研发现，现在很大的一个变化就是消费者喝酒少了，但是喝得更贵了。中高端啤酒的发展十分快速。
中研网数据显示，2020年中国精酿啤酒销量仅占整体啤酒市场的2.4%，而行业人士透露，这个行业年复合增长率在25%。前瞻研究院预计，到2025年，国内精酿啤酒市场规模将达到875亿元，渗透率为11%。
巨大的市场摆在面前，无论是啤酒巨头还是创业者都很难放弃。据青岛啤酒官方披露，预计未来3到5年，其啤酒产品高端化比例将达到15%到20%。
青岛啤酒推出的高端产品，售价高达1399一瓶
而促使精酿啤酒创业爆发更重要的一点还在于产业链的成熟。
据鲁栋樑介绍，整个中国的啤酒市场，被雪花、青岛、燕京、嘉士伯、百威、喜力六大国内外巨头占据了90%的市场。随着巨头们对市场的整合，许多曾经的中小啤酒厂产能过剩。
“工厂利用率以前是80%以上，但这几年一直在走下坡路，大概在60%到70%左右。”肖华表示，而这也促使许多酒厂开启代工业务，来拉满产能。
在过去3年中，啤酒行业的代工服务发展十分迅速。以千岛湖啤酒为例，到2021年，代工业务的营收已经占到了整体营收的20%。
在代工服务上，据千岛湖啤酒介绍有两种合作方式，一种是品牌自研配方，租用千岛湖啤酒的设备；另一种是品牌提供想法，工厂便可研究生产，到最后出品，一条龙服务。
全包式的服务，极大的拉低了精酿啤酒的技术门槛，这也使得越来越多的门外汉对精酿跃跃欲试。
2饼大难吃
不仅是技术门槛低，仅从生产所需的成本上看，精酿啤酒所需的成本也不高。
据鲁栋樑介绍，生产精酿啤酒的成本主要是在原料、加工、包装物料三块，其占比大概在5：2：3。
相比于传统工业啤酒，精酿啤酒在原材料用量、加工上的成本虽然更高，但其售价也更高，中间的毛利空间巨大。
以梵波精酿为例，据Sam介绍，“梵波精酿的物料、加工费仅占了整个成品出货价的8%~12%。”由于他们的原料采用细胞液，而非干投，在原材料上成本也能够进一步降低，对比行业平均水平能够降低40%。
“事实上，许多精酿啤酒一旦量产，生产成本都可以降低一半左右。”Sam说。
而精酿行业的平均毛利率能够达到多少？
一位专攻零售渠道的精酿啤酒品牌创始人向全天候科技介绍，他们的一款“德国小麦”啤酒，一吨的成本价是2800元，500毫升的成本仅1.4元，即便加上物料需要的瓶子、标签，也不过是2元多的成本。但在市面上，这样的一瓶啤酒售价为19.9元，毛利率高达80%。
而这样的“暴利”，也成为了精酿“大饼”上最诱人的诱饵，吸引无数逐利而来的创业者。
但事实上，虽然许多品牌的毛利很高，但许多品牌的利润却不高，甚至为负。“有的人卖9块9就赚钱了，有的人不卖30元都赚不到钱。”上述人士表示。
“像那种小众的品牌，它的定价没有300%的毛利，它就没办法做。”一位啤酒代工长的负责人透露，“因为现在精酿是叫好不叫卖，在不好卖的前提下，它的固定费用成本（包括折旧成本）是很高的。”且相对来说，精酿啤酒的保质期通常比工业啤酒更短。
他举例解释，以一万吨的量为例，如果品牌们能够全部销售出去，20%的毛利率就十分不错。但许多品牌的去化率并不高，比如只卖出去了2000吨，如果不把售价提高，甚至难以收回成本。
而这中间最关键的问题，则在于渠道是否能打通，以及消费市场是否愿意为这个品牌买单。
酒水市场的渠道由于其“即饮”的性质，线下渠道依然占据主导。而6大啤酒巨头早已牢牢掌控了通往餐桌、娱乐场所的渠道，精酿品牌们很难在巨头的包围下，杀出重围。
而他们能够走的流通渠道，一个是直营的酒吧，另一个便是通过进驻便利店、超商、电商做零售。
但精酿做零售并不被看好。“不进直营的渠道，第一他卖不动，第二他建立不起认知度。直接去零售，便利店一排柜子什么品牌都有，别人为什么买它呢？”肖华说。
“生意讲究的就是一个周转，把资源投入能够获得良性循环的地方。”肖华说，“有的人找到了不错的渠道，深耕一个渠道，就能够打通。但在商场、便利店里，这个循环滚不起来。”
而一旦精酿产品的动销起不来，整个资金链便难以持续，小品牌们的产品价格更难降下。相比之下，已经有资金积累的大品牌，在渠道和成本的优势之下，却能够率先打起价格战。
以北京精酿品牌“京A”为例，2019年嘉士伯并购了京A少量股权。京A创始人Alex与全天候科技对话时介绍，京A有四款核心款的精酿啤酒由嘉士伯的工厂负责加工生产，并走嘉士伯的渠道销售出去。
由于实现了量产以及使用现有渠道，这4款啤酒在淘宝嘉士伯啤酒官方旗舰店的售价控制在了10元/瓶左右，与市场上常见的1664等中高端啤酒在同一个价位。
能够做到相对“平价”的还有被百威收购的拳击猫、获得过高额融资的熊猫精酿，以及在2021年完成了3轮融资的轩博等品牌。以轩博为例，其330ml精酿啤酒价格在3.9元左右，和一瓶工业啤酒价格相差无几。
在巨大的价格差距下，精酿啤酒的马太效应正在加剧，初创品牌在没有强有力的资本扶植之下更难发展起来。
事实上，巨头们也还未在精酿上完全发力。
“其实现在还不适合大规模做精酿，巨头它不敢贸然去推精酿的全球大单品，因为这跟精酿的初衷本身也是维和的， ”申睿认为，“但他们做精酿是轻而易举的事情。”
3等待解题人
不仅如此，资本对这个赛道的热情也并未超越上一轮。
据烯牛数据，在2018年至2021年4年中，投资数量分别为3、5、1、11起，2018年、2019年、2020年为行业的融资低谷，在2021年才有所增长。
数据来源烯牛数据，全天候科技制图
但即便投资数量有所增加，融资也大多停留在天使轮、A轮的初级阶段，除了做低端精酿的轩博啤酒，以及做酒水渠道猫员外，其他品牌获得的投资额度均不高。投资机构们仍处于小额度投入的试水阶段。
在2021年中旬，肖华（化名）参与了一起精酿品牌的投资。据他透露，在2021年上半年，许多VC看过新酒饮赛道，对精酿也表示出了兴趣，但整体投下来的项目并不多。
据其介绍，投资人对精酿的关注有两个方向，一个方向是看线下空间，诸如海伦司、二麻这类线下连锁酒馆。主要看这类品牌的用户定位、业态特色、城市属性等等，试图寻找下一个能够开上百家、上千家门店的连锁精酿酒吧品牌。
另一个方向则是产品。
首先是看这个产品有没有成为大单品的潜力。肖华考察后发现，精酿赛道不缺小而美的品牌，许多从早期发展留存至今的品牌依然拥有自己的固定客群，但他的消费群体固定在精酿啤酒的资深爱好者群体，口感、风味均难以被大众接受。而这类品牌，也难以商业化。
其次，是看它们对渠道的解法。仅在自己酒吧里销售的产品，受自营空间的限制难以扩大；而选择超商、便利店为起步渠道的，则被肖华认为是“最垃圾的解法”。
投资人更想要看到的是一个类似于泰山原浆的渠道解法。
它首先打出了“啤酒原浆”的概念，错开与工业啤酒的直接竞争，率先打起了中高端市场。在渠道上，又用门店、打酒站的方式密集铺排在餐饮商区附近，并用外卖的方式及时配送，而非直接进入零售渠道，或者去餐饮店里与巨头们直接厮杀。
靠着这样的方式，泰山在青岛、雪花厮杀得最为厉害的山东市场上，杀出了一条活路，释放出了产能。而后继续向北方市场扩展，随着品牌影响力的增加，又吸引来了加盟商，进一步扩大市场，形成了一个良性的循环。
但泰山的方式并不适合大多数精酿啤酒。泰山主打的原浆、鲜啤实际上是在工业啤酒上的升级，它所针对的消费市场更大。且铺排网点的方式前期成本过高，也并非精酿初创品牌能够承担的。
许多品牌也在尝试给出不一样的答案。以京A为例，在自营酒吧渠道之外，一方面借嘉士伯的渠道，将4款核心产品在线下铺开，目前已占到了其年销量的一半。
另一方面则是打开“专供”的渠道，向酒吧供酒。在北京的许多线下酒吧中，均可以喝到京A的桶装啤酒。而这样的渠道能否打开，取决于品牌自身在行业中是否具有足够的认可度，以及口碑。
“虽然去年投资机构也在看精酿，但都在找80分以上的，而80分以下的都不会看了。”肖华说。而在他看来，整个赛道上能够达到80分之上水平的品牌都不多。
见证了精酿啤酒代工业务风声水起的三年，鲁栋樑也感知到行业正在退潮，“我觉得2022年开始就要冷下来。”
在千岛湖啤酒代工的品牌中，有的品牌在试水市场后，后续便不再做精酿，决定转行；有的品牌在一次量产过后，便持续减产，艰难维系。
据“创业邦最前线”报道，由于订单的减少，供应链端的工厂也开始倒闭。一位受访人士表示，“我见到的10个工厂，今年转让的就有3、4个，根本开不下去。”
不过对精酿赛道深耕者而言，潮起起落并不会影响到他们。京A创始人Alex告诉全天候科技：“他们的进来，也让很多人知道了精酿，这就是一个好的影响。”
在这个尚待开发的市场，行业都在等待一个真正的爆发，可能是一款大单品的流行，也可能是一个品牌的打响，或者一个新渠道的诞生。
而资本也并未真正的远离，只是在等一个更好的答案。
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