宁德时代「被迫」与第二梯队 「肉搏」
新的一年已经过去大半个月，宁德时代的日子似乎过得不太安宁，整个新能源汽车赛道的处境也不见得有多么和平。
数据显示，在2022年的前6个交易日，A股的新能源汽车行业累计蒸发市值超过5000亿元。其中，披靡日久的“宁王”意外上演七连跌，2022年年内跌幅超过8.7%，总市值蒸发超过1196亿元，除了宁德时代，比亚迪也惨烈地贡献出六连跌，年内跌幅高达10.8%。
作为新能源动力电池领域一个不得不提的“风向标”，历经这两年的纵横捭阖，宁德时代后续的命运似乎通过种种预兆埋下了伏笔。近来一段时间，幸运之神显然没有再继续垂怜这个电池界的庞然大物。
先是小鹏被爆出要削减宁德时代的供货份额，转身青睐新的电池供应商中创新航，后是一直与宁德时代针锋相对的LG，在1月份开始接受投资者认购，预计在本月的27号在韩国上市，而新能源补贴退坡的消息在开年之初，也引起一波接一波的惶恐不安。
种种迹象显示，宁德时代在二级市场的突然折戟不是偶然，一切都有迹可循，冥冥之中注定，在接下来的2022年，动力电池领域将波云诡谲。
第二梯队的失声与逆袭
动力电池第二梯队的生存现状比我们想象得更要复杂。如果去掉宁德时代、比亚迪以及LG化学的市场份额，那么全世界的动力电池市场就只剩下1/3的蛋糕供他们来争抢。
尽管如今国内能拿得出手的电池厂商屈指可数，行业耳熟能详的只有那么几家，但在2013年到2016年之间，动力电池企业一度像雨后春笋，除了比亚迪和宁德时代，大量二梯队电池厂商并不那么引人瞩目。
中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源……算是生不逢时。尤其是2016年以后，由于补贴的变化，一些中小型的电池企业在激流勇进中被迫败下阵来。坦白来讲，这是动力电池市场一决雌雄的历史性时期，2016年，国内相关企业有155家，截止2018年6月份，动力电池企业只剩下105家。
反观头部企业，一路顺水行舟。相关资料显示，在2018年的时候，国内动力电池企业前20强的装车量份额就超过了92%，前五家企业占据了73%，换句话说，有十五家在业内小有名气的企业要平摊19%的份额，剩下8%的残羹冷炙要养活大批尾部企业。
从曾经的风口上由盛转衰的例子不少，以在几年前仅次于宁德时代与比亚迪的“沃特玛”为例。成立于2002年的沃特玛在被大环境无情抛弃之前，是国内最早成功研发磷酸铁锂动力电池，并进行批量应用的企业之一。
2015年12月，沃特玛在国内新能源汽车电池配套排名中位列第二，2017年的排名位列第三，也正是从2017年以后，沃特玛的生存危机逐渐暴露，开工率只有20%左右，整个企业甚至有停产的风险。
从某种角度来看，沃特玛的悲剧基本代表了电池二梯队的曲折命运，它们长期被巨头压制挤踏，如果这个行业不再出现转机，后续的结局不言而喻，庆幸的是，盘踞日久的局面终于有了一丝裂缝。
首先动摇的正是宁德时代，从2021年1月到5月单月装机量上来看，宁德时代的市场份额从1月的53.1%下降到了5月的43.67%。相应的，二线电池厂商的份额有所增加，中航锂电与国轩高科在1-5月的累计市场份额有12%。
头部电池厂商因为产能短缺被各大造车大佬围追堵截，可二线企业的扩张速度却不可小觑，据不完全统计，自2021年以来，国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源等多个腰部电池企业宣布电池扩建项目近30次，累计投入资金超过了3000亿元。
宁德时代们为什么突然被这些后起之秀抢了风头？有个原因不得不提。2021年，动力电池的原材料的涨价大潮丝毫没有要停止的意思，国内动力电池领域，头部厂商主营业务在电池，镍钴锂矿产、正极、负极、电解液、隔膜、铜箔……层层加价，电池业务成本跟着水涨船高。
公开数据显示，由于原材料上涨，主营业务为电池的宁德时代已因此面临盈利下滑的风险，在2021年上半年，宁德时代的动力电池系统毛利率为23%，同比下滑3.5%，环比下降3.56%。
反观几家材料型企业，以镍钴锂矿产为主的企业毛利增长最明显，有拔尖的企业甚至平均毛利润比2020年增长超过了10个百分点；而以电解液为主的企业中，多氟多、天际股份的毛利增长也颇为明显。
这种市场趋势间接给了二线电池厂商逆袭的机会，电池业务难从巨头口中抢食，不少企业选择从原材料业务曲线救国。以亿纬锂能为例，此前，亿纬锂能布局刚果多座钴矿，还和赣锋锂业加码了上游的镍资源，而宁德时代收购千禧锂业被莫名地“放鸽子”，背后截胡的正是赣锋锂业。
多少年来，动力电池第二梯队逆袭的愿望一直未能如愿，但可以肯定的是，他们从未放弃，而被紧紧咬住的宁德时代自然不能有片刻松懈。
研发仍然是第一生产力？
相比改变几率渺茫的市场份额，往后动力电池的生死之争恐怕不再只局限于市场占比、产能规模，这个行业从横向来看，布局基本稳定，但从产品深度方面，新一轮的革新还在不断升级激变。
你追我赶之间，迎着下一轮行业风云，抓住技术窗口或许比什么都重要。这些年，国内电池巨头之所以能持续称霸新能源赛道，绝大部分原因要归功于产能，就连宁德时代在研发方面也稍显不济，也就是说，一旦全球动力电池产能达到一定规模，那么宁德时代们很有可能失去最大的优势。
从技术层面来看，数据显示，此前宁德时代对整个产业链上下累计投资119亿，其中96亿是股权投资，而在这96亿当中，24亿用来加强原材料的供应，30亿是保障设备供应，26亿加强下游客户合作，剩下的才是创新方面的投资，满打满算只有16亿。国内电池领域在研发上的投入并不算高，去年上半年宁德时代的研发费用不足30亿，第二梯队更是惨不忍睹，国轩高科只有2.4亿。
技术升级很可能带来新一轮的行业大洗牌，毕竟各方的人才储备战早已一炮打响。以宁德时代为例，截止2020年年末，宁德时代共有研发技术人员5592名，而到2021年9月底，这个数字激增为9491名，其中博士162名，硕士1989个，短短不到一年时间，宁德时代的人才扩招速度可见一斑。
先是原材料，现阶段的人才紧张程度也丝毫不输前者。相关数据显示，目前宁德时代生产制造、技术类岗位平均月薪为15598元、20032元，位列二线的国轩高科也不算低，分别有9901元、10244元，从2016年起，动力电池领域的平均工资一直在涨，2021年之后尤为明显。
不过，横向对比来看，第二梯队的企业工资与头部相比，依旧存在很大差距，这给了企业一个相互挖角、抢人的充分理由。据悉， 部分头部公司的工程师一天能接到无数个猎头电话，宁德时代，蜂巢能源、欣旺达、国轩高科由于扩张迅猛，都在四处挖人。
一份某电池企业内推岗位资料显示，材料、系统等领域的研发主任工程师内推奖金为1.5万元，动力板块副总级人才内推奖金为2万元，普通工程师内推奖金有3000元。毫无疑问，重振技术立足，最缺的就是人才，而这一过程注定要比原材料大战激烈。
固态电池究竟会“花落谁家”？
12月份，Quantum Scape公布最新的固态电池性能数据，数据显示，这种固态电池能将电动汽车的续航里程提高80%，并在15分钟内充满80%的电量，在续航里程为300英里或更高的车辆上搭载，正常使用寿命能高达12年。
还有一组测试数据表明，这种固态电池在800次循环后仍然没有衰退，相当于行驶了38万公路。尽管Quantum Scape发布的这几组数据有自夸自卖的嫌疑，但不得不承认，固态电池的前景的确在逐渐明朗。
根据相关机构预测，全球固态锂电池的需求量在2025年、2030年分别有望达到44.2GWh、494.9GWh，2030年全球固态电池市场空间有望达到1500亿元以上。这无疑电池行业的一个转折点，而下一代电池技术究竟会花落谁家？目前的局势有点难以论断。
据悉，全球范围内至少有50多家公司在致力研究固态电池，日本有38家机构在联合研发固态锂电池。在这个领域，宁德时代、比亚迪、LG化学多少有些沉默，因为话语权暂时掌握在丰田手里。
根据“日经新闻”在2021年6月份的一项统计数据，日本企业所拥有的全固态电池专利占全球的59%，其中丰田在固态电池领域的专利数量最多，与此同时，松下、村田以及出光兴产等多家日系企业的专利排名也在榜单前十。
智研咨询的调查报告显示，从1990年到2018年，全球固态电池领域公开专利数量为1926件，全固态电池领域专利数目达到871件，占比约45%，中、日、韩、美四分天下，只不过，一向在科技圈里所向披靡的美国相比前三者，稍显逊色。
日本的固态电池专利高达916件，几乎占了半壁江山，我国位居第二，专利有362件。可在全固态电池方面，日本是657件，占比75%，我国为128件，韩国是37件，美国只有29件。
丰田一路疯狂进击，紧跟在它身后的企业不计其数。以我国为例，2021年，蔚来就宣布将在2022年发布一款单体能量密度达360Wh/kg的固态电池包产品，国内几家固态电池企业像辉能科技、清陶能源、卫蓝新能源都有近期量产固态电池的计划。
在全球电池行业风起云涌之际，美国市场不焦虑是不可能的，资本方面的反应最能说明问题。以Quantum Scape为例，这家公司曾经靠着销售额为零的业绩，创下了超过1000亿的市值，2020年11月登陆美国纽交所，最高市值一度超过3000亿。
这是属于电池的一出魔幻大戏，各国紧抓着固态电池不肯罢休，背后严峻的态势不言而喻。
本文来自微信公众号“道总有理”（ID：daotmt），作者：道总，36氪经授权发布。
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