暴跌之下，哪里才是避风港？
大家好，我是热爱抄底的
暴躁萝莉分析师李扬希
今天我们来聊聊 年前
闲置资金的打理
不知道大家年终奖都拿了没有啊？
年终奖刚到手，还没想好应该投到哪类资产中去？
股市最近又很不给力。
截图/金融界
股市看着也不像有行情的样子，有一部分投资者想说是不是持币再等等机会。
甚至有的小伙伴可能会选择撤出一部分资金，打算等到新年过完了，再看看有没有春季躁动行情，到时再出手也不迟。
所以，现在手上的闲钱，很重要的一点是要能满足年后灵活加仓的需求，流动性一定要好。
但也不能在账户里干躺着吧，最好还是能创造点零花钱，收益率呢，至少要比余额宝的2%高吧，每天多个可乐钱也好啊。
所以，问题来了，这年前年后的空窗期——
证券账户内的闲置资金如何打理？
刚发的年终奖该放哪里？
有没有既灵活又能提供稍高收益的产品？
注/ 以下产品仅做科普举例，无任何利益相关。
Part 1：证券账户内的余钱咋办？
最近行情不好，假如你减了一点仓位，手上现金多了，但是证券账户上的钱转入转出又很麻烦，还想着万一哪天大跌了可以用来随时加仓，要不还是放在证券账户上吧。
那这时候证券账户里的钱如何打理能将收益最大化呢？
1. 场内货币基金ETF
这里介绍一个新品种，场内货币基金ETF。
（注：不了解场内ⓘ和ETFⓘ概念的小伙伴可以点击了解）
它的底层资产和场外的那些货币基金一样。
基金公司呢，为了方便在二级市场投资的同学，搞了个可以在证券软件上交易的货币基金品种。
东西都是一样的东西，只是换了个场所交易。
货币基金ETF和场外货基不同的是交易方式。
场外是买入后获得收益。
场内货基的净值增长比较稳定，是以价差来获利。比如昨天以基金净值100.010的价格买入，今天以100.020的价格卖出，那么便获得了持有一天的收益，等于100块一天赚了1分钱。
年化收益的话和场外的货币基金差不多，比如银华日利货基ETF，它2021年全年的收益率是2.17%。
好处是场内货基可以随时无缝切换成资金补仓，想买股票的时候，就卖出货基ETF，获得资金。
卖股票的时候，卖出回笼的资金也别闲着，躺到货基里吃收益去。
当然，如果是证券账户内的活钱，还有一个去处，就是借给你的券商。
2. 券商质押式报价回购
券商会以自己的一些资产做抵押找你借钱。
再加上券商的信用加持，一般来说没有问题的啦。
具体的业务模式可以参考下面这张图——
来源/国泰君安
借钱的期限也可以自由选择，有1天、3天、7天14、91天等等不同的品种。
像国泰君安的质押式报价回购产品叫天汇宝，一天期的收益率在2.3%左右。
BUT!
它有其他产品都没有的优势，那就是省心！
因为你可以选择开通自动委托业务。
如果收盘后，证券账户上有余额，券商就自动帮你买入一天期产品，第二天开盘前就能用。
注：券商多多少少都会有这样的产品，不了解的可以问问你的客户经理。
除了借钱给券商，还有更好的选择，就是借给金融机构，并且是用国债作质押，更保险。
这就是——
3. 国债逆回购
国债逆回购，几乎没有风险。
和券商质押式回购一样，换成金融机构拿着国债做抵押，去找你借钱。
你可以选择借出的期限，比如1、2、3、4、7天等，根据自己的需要来。
而且如果选择一天期的话，当天下午3点半前买入，第二天钱就会回到证券账户上，可以用来自由交易证券。
收益率方面，倒是不像货币基金那么稳定，每天的收益率会有所变化，最近维持在2%多一点。
截图/国泰君安
但这也是国债逆回购独特的优势所在。
在年底或者春节前，由于市场整体缺钱，所以钱很贵。
国债逆回购的年化收益也涨到很高，比如6~7%。
那这时候买入国债逆回购做假期期间的理财就很不错，而且假期的时间都算利息。
总结一下这部分，证券账户内的闲钱，可以选择场内货基ETF、券商质押式报价回购和国债逆回购来进行短期的理财。
如果是我的话，年前比较推荐买国债逆回购，买的时候注意看下总共有几天计息。
比如今天（2022/1/25）买入3天期的话，就能吃到春节假期的利息，计息天数达到了12天，还不影响你周五买股票。
其实除了证券账户内的闲钱，更多的钱应该还是在银行卡里吧，这笔资金有没有短期理财好去处呢？
Part 2：银行卡里的钱咋办？
银行卡里的钱，首先银行自己就有不少活期理财产品——
1. 银行理财产品
比如某众银行的活期+产品。
底层资产是银行理财子公司推出的理财产品，年化收益率在3%左右。
截图/微众银行
可以全额赎回，而且经过实测，实时到账。
作为急用的储备资金去处还不错。
不少银行都有这种类活期的产品，可以问问自己的客户经理~
这种产品的优势在于足够灵活，一般不是T+0，就是T+1。
所谓「T」，指的是Trading Day，也就是交易日的意思。
T+0，就是当天赎回当天就能取现，而T+1则是当天赎回要一个交易日之后才能取现，以此类推。
考虑到大家都是春节理财，其实只要留少部分资金用来春节应急，其他资金一般春节假期内也用不到，所以如果还能接受时间更长一点，比如一周以上，那么也还有不少其他值得一看的产品。
2. 短债基金
C类短债或者中短债基金也是不错的选择。
一听名字就知道，这个基金买的是一些快要到期的债券，风险在于企业的主体信用风险。
短债基金年化收益率在3%左右，中短债基金年化收益在4%左右。
这些基金倒不是规定7天以后才能赎回，只是绝大部分基金规定7天以内的赎回费是1.5%，这些基金7天内还赚不到这些收益呢，所以7天内就赎回是大忌。
还有一些会规定持有30天以上才免收赎回费，这样对流动性有影响，建议是只买C类、7天以上赎回费为0的短债基金。
还有一种特别的T+7+1。
先锁定7天，之后就可以随意取出，第二天到账，即T+7+1。
这种特殊的类活期理财，是同业存单指数基金。
3. 同业存单指数基金
这是一个去年年底才推出的新品种，我觉得作为活钱理财挺不错的。
首先，解释一下啥是同业存单。
你去银行存款，银行会给一个存单作为存款证明。
那如果A银行去B银行存钱呢？
银行彼此之间也会开存单，它被叫作同业存单。
同业存单呢，以银行信用为背景，而且可以拿来质押、转让。
一般来说，银行不太会破产倒闭，所以同业存单的安全性也比较高。
由于同业存单在银行间交易越来越频繁，也是各银行调节资金的重要手段，所以中证指数还专门给编了个同业存单AAA指数，选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单作为指数样本。
同业存单指数基金的底层资产就是各个银行的同业存单啦，只要银行不倒闭，就没有风险，而且即使有个别倒闭了，其实同业存单基金非常分散，对基金的影响也不会特别大。
目前，有6家基金公司发了同业存单指数基金。
不过，同业存单有个bug就是，买入的前7天是不能赎回的，等于说要锁定7天，7天之后才可以自由赎回。
而且没有买入和赎回费，和C类基金类似，基金的费率仅限于管理费、托管费和销售服务费。
同业存单指数近5年的年化收益率是3.56%，近3年是2.97%，近1年是3%。
基金扣除上面那些费用的话，剩下的收益率应该在2.5%以上。不过由于基金是可以加杠杆的，所以收益率应该会比2.5%要高。
我给大家统计了一下这6只基金成立到现在的年化收益率算数平均值，是4.11%，还是比余额宝要高不少的。
而且如果不是7天内要急用的话，其实过了7天，就和余额宝的普通转出差不多，第二天就能到账。
如果想买的话，我建议6只分散买，因为都是跟踪指数，其实差异不大。
总结一下，还留在银行卡上的钱，年前如果要短期找个地方放一放，我会比较推荐银行的理财产品，尤其是那种可以T+0的，其他的我会选择放在同业存单基金里，毕竟跟短债基金比起来， 它的风险更小，收益更稳定。而且7天以后，就是T+1了，流动性上也大致能满足。
最后
说了这么多，最后用一张图来整理汇总下——
本文来自微信公众号“很帅的投资客”（ID:shuai_investor），作者：很帅的狐狸，36氪经授权发布。
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