资讯：活久见！3年收益1天跌光，这只债基单日暴跌12％…啥情况？

来源：腾讯网　2022-11-22 21:09:58

债券基金一向被市场视为资产配置的“压舱石”，但近期债市的调整引发投资者担忧，部分理财产品和基金产品出现不同程度的回撤。

11月21日，一只债基单日跌幅超过12%，引发市场广泛关注，并迅速冲上基金平台热搜第一。

(资料图片)

近期，债市出现较大幅度调整，债券基金也受到较大影响，但一天出现10%以上跌幅，十分罕见。按照债基4%左右的年度平均收益率计算，该基金1天跌去3年的收益。

对此，有分析人士指出，债基一天跌幅超10%，可能是因为持仓产品出现大跌，该基金持有的信用债大融城2A在11月21日当天跌近50%。也有可能是基金遭遇巨额赎回，部分持仓比例被抬升，持有债券的波动，导致该基金产品波动更大。

单日暴跌12%

11月21日，基金净值更新后，富荣中短债单日净值跌12.07%，引起市场的高度关注。至此，富荣中短债不仅抹去了成立以来的所有收益，而且净值转负跌至0.8822。

富荣中短债成立于2021年12月，是一只债券型基金，截至三季度末，A类份额规模有7.03亿元，C类份额规模有42.49亿元。证券时报记者观察发现，该基金A类份额今年二季度末的规模仅有0.43亿元，C类份额也仅有1.95亿元，但三季报的数据显示，基金份额短时间内急剧增加，A类份额、C类份额规模分别环比增长超15倍、20倍。

该基金的半年报数据显示，C份额的个人持有比例为86.51%、机构持有比例13.49%，A份额的个人持有比例也有76.16%，是一只典型的以个人投资者为主的基金。

据了解，富荣中短债在支付宝等多个第三方理财平台销售，在不少平台“网红债基”盘点中，经常能够看到富荣中短债，这可能是该基金三季度持仓份额大幅增长的原因。

基金成立后不久，富荣中短债的持仓占比大幅提升，今年一季度末该基金债券持仓占总资产比例的53.73%，二季度末提升至96.31%，三季度末持仓为94.56%。

值得一提的是，富荣中短债三季度基金份额大幅提升的同时，基金经理也大幅调整了其持仓品种。

随着近期债市调整，19渤海银行永续债、19民生银行永续债等均出现不同程度下跌。19渤海银行永续债11月17日的净价为100.1020元，11月21日跌至98.1161元；19民生银行永续债11月15日的净价为100.3428元，11月21日报99.6767元。

基金踩雷？

基金为何单日出现暴跌，不少市场人士认为，持仓产品大跌可能是主要原因。

富荣中短债披露的三季报显示，该基金除重仓持有债券产品外，还持有不少资产支持证券产品。但在基金持仓排名居前的资产支持证券产品中，“大融城2A”在近期出现罕见大跌。

Wind行情数据显示，大融城2A的流动性比较差，此前因没有成交量，报价一直保持为98.5元。11月21日，大融城2A突然跌至50元，单日跌幅达49.24%，当天的成交量达5000万元。11月22日，大融城2A的报价仍为50元，成交额为1506万元。

公开资料显示，大融城2A的全称为“光证资管-光控安石商业地产第2期观音桥大融城资产支持专项计划”，发行起始日为2019年9月4日、发行规模15亿元。发起机构/原始权益人为珠海安石宜奈投资中心（有限合伙），计划管理人为上海光大证券资管。

实际上，富荣旗下另一只纯债基金富兴纯债也重仓持有大融城2A，占基金资产净值的比例为1.07%，该基金在11月21日当天净值也出现大跌，跌幅为1.94%，但相对富荣中短债跌幅偏小。

分析人士指出，基金可能遭遇巨额赎回导致部分持仓比例抬升，持仓品种的波动放大了基金产品的波动幅度。