宏观研究日记（2023年1月26日）：迎财神，梭哪边？
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(资料图)
后台有读者发来私信，说希望能多听听本博的方向性观点。本博只是个干研究的臭皮匠，要谈梭哪边当然得去问交易台。
以下是假期和几位交易者的对话（经本人同意），仅提供思路。
交易者A（某国内私募交易员，主做海外股票）
米抠：你最近在梭什么？
A：那些热门的科技，TSLA这些，不过准备跑路了。
米抠：Why？
A：联储马上会议了么不是，这种买反弹的交易没必要过于留恋。
米抠：你是觉得联储会继续紧所以先避避风头吗？
A：算是吧，感觉Pivot交易在兑现了25bp以后会降温的，现在像去年那样买点能源和银行更稳。
米抠：嗯，现在其实还看不到Pivot，但市场情绪那么好我还挺意外的，尤其是美元。
A：嗯，你可能想太多了，现在市场里就是一根筋买Pivot，美指美债收益率这样单边跌就是因为有25bp和停止加息的可能性，如果兑现了就跑，然后再等着rate cut看看有没有机会再干进去。
交易者B（某海外资管交易员，大类资产皆可配置）
米抠：美债怎么看？
B：你什么view？
米抠：我看个震荡吧，老样子上有衰退预期压下有通胀韧性托，不过再要往上推新高可能很难，除非缩表进一步加码？
B：没方向就做陡呗，如果衰退那么前端必下，如果衰退证伪变若着陆通胀有韧性那么长端会上。
米抠：国内呢？海外还是比较看好境内资产吗？
B：是，这边都尝过重启+宽松的甜头，而且国内没什么通胀压力，没理由不看好。
米抠：梭了啥？
B：股债都有配。
交易者C（某行外汇交易员）
米抠：美元这位置很有吸引力啊，接么？
C：不好吧，我还是偏空的。
米抠：咋说？
C：紧缩到头了吧？而且现在看了一圈非美经济体没有什么雷点，国内流入又猛，风险情绪那么好，没理由再看多美元了吧？
米抠：如果降息被证伪配上软着陆，我认为没理由再下跌。
C：问题这不没证伪也没软着陆么？
米抠：……也是。
交易者D（某商品交易员）
米抠：在搞啥品种？
D：黄金。
米抠：……为啥。
D：大家都在搞呀，今年别的也不好搞啊。
米抠：是买啥，联储宽松？
D：就老三样，你也不爱听啊……实际利率很难再高了吧？
米抠：信宽松为啥不买点弹性更大的？贵金属这十年也没啥正回报啊……
D：别人买我也买。
交易者E（某信用债交易员）
E：（原神大地图）我有个地方游不过去，还TM主线任务，你上来帮我开个冰。
米抠：SB……
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