天天即时看！研报淘金丨会议再提「农业强国」，谁将成为农业最强股？
作者|黄艳阳
编辑|郑怀舟
(相关资料图)
2022年12月23日至24日，中央农村工作会议在京召开，在指出“强国必先强农，农强方能国强”的同时，就三农重点问题进行了强调。
会议重点提及了以下几个方面：
1）种子方面，会议强调种业振兴及种源自主可控的必要性；
2）粮食方面，会议指出抓紧制定实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动；
3）乡村基建及治理方面，会议指出2023年要加快防疫、养老、教育、医疗等方面的公共服务设施建设。
4）土地制度方面，会议强调扎实做好承包期再延长30年的各项工作，确保大多数农户原有承包权保持稳定、顺利延包；
5）乡村振兴方面，会议强调全面推进乡村振兴是新时代建设农业强国的重要任务，人力投入、物力配置、财力保障都要转移到乡村振兴上来。
本次会议是二十大之后的第一次中央农村工作会议，也是继10月26日党的二十大报告指出“全方位夯实粮食安全根基，深入实施种业振兴行动”后，再提“建设农业强国”，强调将粮食安全作为“头等大事”来抓。本次会议是当前和今后一个时期农业农村政策的重要风向标，有望对农业产业、农业板块及上市公司产生重大和深远的政策影响。
二级市场来看， 12月23日以来，好政策叠加春耕预期的驱动下，农业板块在短期出现了明显的上调，万得农业指数（886045.WI）的三日涨幅达到了2.63%，跑赢上证指数和沪深300指数1.3个百分点。个股表现来看，荃银高科（300087.SZ）的同期涨幅达到了8.8%，大北农（002385.SZ）的同期涨幅达到了8.1%，丰乐种业（000713.SZ）的同期涨幅达到了7.47%。
图一：万得农业指数（886045.WI）走势，资料来源：wind
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1.中信证券
核心观点：种业和粮食种植板块将获得政策持续强有力支持（强于大市，维持）
本次会议对于当前和今后一个时期的农业农村工作具有指导意义，也将对农业产业、农业板块及上市公司产生重大政策影响。我们认为，以下农业细分板块将获益：
1）一是种业和生物育种，强政策支持期叠加高行业景气期和新技术升级期，将驱动种业升级发展，推荐具备生物育种产业化显著领先优势的标的、杂交玉米种业龙头。
2）二是粮食种植，会议提出的实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，将强化板块高增和高质量发展预期，推荐主营稻麦种植的优质标的。
3）三是粮食仓储、运输、加工和流通，预计相关行业将迎规模扩容和高质量发展。
建议关注：大北农（002385）、登海种业（002041）、苏垦农发（601952）
2.天风证券
核心观点：转基因种子政策推进有望持续深化（强于大市，维持）
1）此次中央农村工作会议对于农业强国地位更为强调，对于粮食安全提出具体目标，要求种业“抓出成效”，并提出“以产业急需为导向”、“强化企业科技创新主体地位”。
2）国内转基因种子政策推进有望持续深化，转基因技术储备丰富的公司有望在转基因种业市场取得先发优势，重点推荐种业的核心标的。
3）在耕地和粮食重要性提升背景下，农田水利相关标的、种植相关标的也有望获益。
建议关注：大北农（002385）、隆平高科（000998）、登海种业（002041）、荃银高科（300087）、大禹节水（300021）、苏垦农发（601952）
3.国金证券
核心观点：具有核心育种优势的龙头种企有望持续提升市占率（买入，维持）
1）中央农村工作会议再次强调要抓住耕地和种子两个要害，种业发展的重要性愈发凸显。
2）随着粮食安全和种业振兴的重要性不断加码，我国转基因作物商业化进程有望加速推进。
3）随着我国对种业知识产权保护的加码和转基因作物商业化，种业竞争格局有望改善，具有核心育种优势的龙头种企有望持续提升市占率。
4）推荐关注转基因技术优势明显、具有核心育种优势的龙头种企。
建议关注：大北农（002385）、隆平高科（000998）
4.东亚前海
核心观点：关注种业利好政策催化（推荐，维持）
1）我国粮食供需整体平衡，但大豆、玉米和部分种源依然依赖进口，种业“卡脖子”问题亟待解决；同时在全球谷物产量和粮食贸易量下滑和国际粮价高涨背景下，粮食安全重要性日益提升。
2）在种业利好政策叠加粮食安全重要性提升的大背景下，转基因商业化有望加速落地，具备转基因品种优势的企业市场份额有望加速提升。
3）建议关注转基因技术储备丰富、育种优势显著的龙头种企。
建议关注：荃银高科（300087）、大北农（002385）、隆平高科（000998）、登海种业（002041）
图二：36氪财经
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