今日播报!顶流基金经理调仓：次新股、“冷门股”受青睐，业绩不佳的遭减持

来源：腾讯网　2022-10-24 18:09:25

10月接近尾声，随着上市公司和基金产品三季报密集披露，陆彬、葛兰、谢治宇、丘栋荣等一众明星基金经理的持仓、调仓情况逐渐明朗。

多位“顶流”三季度仓位均在九成以上，持仓结构普遍微调。不少人开始挖掘次新股、独树一帜选择“冷门股”，说明除积极抱团热门赛道外，机构已开始转向更为分散的筹码。

“顶流”眼光分化

【资料图】

除扎堆热门龙头股这一“惯性操作”外，目前，明星基金经理已陆续开始掉头转向，挖掘“新人”。

华大智造近期发布的三季报显示，十大流通股东均为新进，其中六家为基金公司，一家为社保基金。由万家基金黄兴亮管理的万家行业优选和万家经济新动能分别位列其第一和第八大流通股东，合计持有220万股；百亿私募慎知资产掌门人余海丰管理的慎知2号买入该股68.11万股；而“顶流”葛兰管理的中欧医疗健康则是该股第四大流通股东，总计持有118.9万股，持仓市值1.27亿元，吸引市场目光。

作为生命科技核心工具第一股，华大智造9月初才登陆科创板，此次发布的三季报是其上市后首份财报，在二级市场上，这股还是妥妥的“新人”。不过，根据财报，前三季度公司总计营收32.90亿元，同比增长15.57%；实现归母净利润20.22亿元，同比增长339.85%。良好的业绩表现无疑为大资金涌入提供了强有力的支撑。

值得一提的是，除次新股外，一些“冷门股”目前也正得到明星基金经理的青睐。

在新能源风头正盛的当下，富国基金朱少醒选择了主营汽车燃油添加剂的瑞丰新材，成为该股三季报十大流通股东名单中唯一的公募基金，总计持有500.82万股。

根据三季报，瑞丰新材前三季度实现营收20.42亿元，同比增长202.19%；归母净利润3.64亿元，同比增长168.09%。股价下半年来连创新高，累计涨近300%，一度触及168元/股。

业绩成调仓关键

就三季度明星基金经理的整体增、减仓动作看，业绩表现已成为这些“顶流”调仓换股的关键词。

两市首位披露基金三季报的百亿级明星基金经理陆彬，在其管理的汇丰晋信低碳先锋中加仓赣锋锂业、深信服、比亚迪、华友钴业、四图维新，根据目前已披露的业绩，上述公司三季报大部分预喜。

同样，前海开源崔宸龙重仓的上机数控前三季度净利润同比增长101.43%、星源材质净利润同比增长176.89%，斥资12亿元押注的TCL中环净利润同比增长80.7%；华夏基金郑泽鸿重仓的璞泰来净利润同比增长84.68%；泰达宏利王鹏重仓的派能科技净利润同比增长156.52%。无一例外，这些受“顶流”增持的个股都出现了业绩高增。

而就减持看，兴全基金谢治宇管理的兴全合宜、兴全合润三季度均对普洛药业进行了小幅减仓，合计减少0.31万股。根据公司三季报，普洛药业前三季度净利润6.57亿元，同比减少13.76%，年内股价已累计跌逾40%。

对照这些明星基金经理增持个股所集中的赛道，新能源毫无疑问仍是最热门的领域。三季度，崔宸龙、杨锐文、茅炜、王鹏、祁禾等管理的基金产品竞相涌入星源材质、璞泰来、上机数控、派能科技、TCL中环前十大流通股股东之列，这些公司全部属于新能源方向。

不过需要注意的是，除新能源之外，葛兰管理的中欧医疗健康混合基金和中欧医疗创新股票基金分别加仓欧普康视561.03万股和291.21万股，赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗股票基金和工银瑞信医疗保健行业股票基金分别增持健民集团60万股和41.44万股，透露出医药行业也是基金经理的重点关注领域。

长城基金分析，当前市场正值季度切换，医药板块自10月12日以来启动猛烈反攻，在12日至18日走出了五连阳的强势拉升，申万医药生物指数五日累涨14.16%，亮眼表现吸引了资金的目光。医药已经从2021年6月底的高点调整有一年之久，调整的时间和空间都已经相当充分，有望成为资金切换的下一个方向。

对后市表现乐观

展望四季度，不少明星基金经理都表现出了对后市的看好。

中庚基金丘栋荣认为，三季度，国内市场消磨信心，国外波动激烈，股票投资者略显艰难，但当前市场的位置之佳无需多言，市场存在风险多半已经反应在股价之中，即使还有未知的风险，跨期看整体概率上也占优。撇开市场大幅度下跌带来的情绪，努力获取超额收益更为关键，更何况在市场震荡中，积极布局更有望在未来守得云开。

陆彬同样分析，稳经济政策持续发力，企业生产经营持续恢复，收入和盈利增速有所改善，基本面持续回暖。经过中观行业比较和自下而上的个股研究，当前不少成长行业和公司已具备较高的配置价值。

国投瑞银施成预计，四季度经济复苏进程将会加速，成长行业会成为增长引擎。“从我们自身出发，仍然看好未来中国经济增长的韧性和成长行业的潜力，在国内经济逐步上行的过程中，成长行业会再次迎来投资机会。”

具体看产业机遇，施成指出，新兴产业的增速在2023年仍将十分迅猛，制造业的盈利会逐渐走过底部，在2023年迎来投资机会。目前整个电动汽车产业链的估值在历史低位，但新能源汽车2023年的销量会明显超过市场预期，看好整体行业表现。TMT行业中，看好智能汽车等。

丘栋荣建议关注四个方面：1、能源、资源类公司及其下游产能；2、大盘价值股中的金融、地产等；3、港股中资源、能源为代表的价值股，部分互联网股和医药科技成长股；4、中小盘成长股和价值股。

（提示：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。）