热消息：分享2只【金元顺安元启】的替代
本文要点：
1、有7只产品关注度较高：华商新趋势优选和平安策略先锋，易方达环保主题和泰达转型机遇、招商安润灵活配置混合A和华商智能生活灵活配置混合A，国金量化多因子。
(资料图片)
2、比较接近的有两只产品：马芳管理的国金量化多因子（006195）和周海栋管理的华商新趋势优选（166301）
3、但整体在控回撤与今年以来收益率方面，与金元顺安元启有些差距。没有满意的产品，此时也可以等一等再投，用纯债基求稳一段时间。
正文：
优质的基金总是闪闪发光，在文章《
挖掘出2只，今年以来且长期优秀的基金！
》
《业绩好、回撤小：超越沪深300最强的9只绩优基》
分别从不同角度挖掘出了优质的基金：金元顺安元启。该基金最新消息显示，将于8月22日暂停申购。
“暂停申购”被部分基民解读为担心市场前景，甚至考虑是否卖出该产品？个人认为不用悲观，在该产品致投资一封信里也有提到暂停申购的决定并不代表后市的悲观，依然看好股票市场的估值优势和发展前景。其实，当前一批明星基金经理陆续开始解除了限购，也代表了对前景的看好，所以，个人认为不用卖出金元顺安元启。
元启暂停申购了，我们筛选看下是否有基金产品能替代元启的？
一、基金筛选
选基就是选基金经理，我们先看下金元顺安元启的业绩表现，以此为基准参照进行筛选。
1、业绩表现方面，截至8月15日，金元顺安元启今年以来收益30.06%，同类排名第三(排在该产品前面的是万家宏观择时多策略和万家新利)。金元顺安元启年化收益29.14%，近三年收益205.81%，近一年收益56.23%，该产品成立于2017年11月14日成立以来收益237.28%。历史最大回撤为-14.43%。
2、从单年度上看，金元顺安元启各年度收益分别为：2018年度为6.75%、2019年度13.55%、2020年度50.21%、2021年度39.85%、今年以来收益30.06%（截至8月15日）。
3、基金经理表现上，自2017年11月14日以来任职期间回报237.28%，年化回报29.13%，超越基准回报228.54%。
单从经历过2018年、2022年极端市场的表现来看，历史最大回撤不超-15%，并且今年以来收益30.06%，同类排名第三，年化超29%，单这些战绩上看基本没有哪只基金能超过的，唯一可行的是从基金经理表现上，即：任职期间回报237.28%，年化回报29.13%，超越基准回报228.54%。
二、筛选结果
1、年度收益角度
2018年度为6.75%、2019年度13.55%、2020年度50.21%、2021年度39.85%、今年以来收益30.06%。
从单年度业绩上看，
同时超越上述五个维度的基金产品，没有。
同时超越2018年、2019年、2020年、2021年四个维度的产品，没有。
去掉波动较大的2018年和2022年以来，同时超越2019年、2020年、2021年三个维度的产品有93只，这些93只相当于在牛市里的产品，意义不大。
如果单从年度简单相加看，有55只产品超过2018年度以来的收益总和。但是波动率太大了。
如果按照今年以来收益为正排序，有12只产品收益表现超过金元顺安元启，其中加上2018年度收益较好的表现，总共有两只综合表现比较优秀：招商安润灵活配置混合A和华商智能生活灵活配置混合A。
2、年化收益和最大回撤角度
年化收益超29%，且历史最大回撤或者近五年最大回撤在15%以内的产品，没有。
3、基金经理表现角度
基金经理表现上，自2017年11月14日以来任职期间回报237.28%，年化回报29.13%，超越基准回报228.54%。
这个筛选需要进行分布操作一番，
首先，主动权益四类基金（偏股、股票、股债平衡、灵活配置）选取成立时间再2017年11月24日及以前。
其次，再选自自2017年11月15日以来任职期间回报，看是否超过237.28%。
最后，看下2017年11月14日以来没有更换基金经理的产品有哪些？
满足前两步的产品未合并AC类情况下，有15只，分别如下：
满足未更换基金经理的产品有两只：华商新趋势优选和平安策略先锋，此外有两只产品的基金经理管理年限极为接近：易方达环保主题和泰达转型机遇。
通过以上筛选总共有六只产品比较接近：华商新趋势优选和平安策略先锋，易方达环保主题和泰达转型机遇、招商安润灵活配置混合A和华商智能生活灵活配置混合A。
三、产品比较
1、七只产品比较
重点对比金元顺安元启与这6只产品的比较：华商新趋势优选和平安策略先锋，易方达环保主题和泰达转型机遇、招商安润灵活配置混合A和华商智能生活灵活配置混合A。
从最大回撤率和年化波动率看，金元顺安元启是表现最好的产品，不过是通过牺牲收益而换来的低回撤，因为从年化收益角度看，该产品的年化收益是这7只样本里最低的。相对来看，比较接近该产品的是周海栋的华商新趋势优选灵活配置混合。
在年化收益相近情况下，华商智能生活和泰达转型机遇超40%的最大回撤，需要剔除。
在最大回撤相近情况下，年化收益和区间净值增长率表现较为突出的是易方达环保主题混合，所以，去掉另外两只招商安润和平安策略先锋，保留易方达环保主题。
2、易方达环保主题和华商新趋势优选
通过以上的筛选，保留下了两只产品：易方达环保主题和华商新趋势优选。
除金元顺安元启外，业绩和回撤表现较好的产品为易方达环保主题混合，其次是华商新趋势优选。
从行业持仓上看，华商新趋势持仓更为分散，易方达环保主题持仓主要集中在新能源。
从年度业绩上看，今年以来华商新趋势收益13.15%，易方达环保主题收益10.11%。
从最新年化回报上看，易方达环保主题表现占优，经过一波上涨的新能源要注意回调风险，行业比较集中，相对来说，周海栋的华商新趋势优选在行业分散度和回撤控制上，都是较为接近金元顺安元启的。
3、国金量化多因子
此外，跟基友探讨该话题时，提到了国金量化多因子，该产品成立于2018年10月31日，历史最大回撤-21.07%，今年以来收益15.88%，年化回报18.50%。（截至8月15日）
持股集中度上，与金元顺安元启是极为相似的，非常分散。
综上所述，比较接近的一只产品是马芳的国金量化多因子（006195），其次是周海栋的华商新趋势优选（166301）。
但整体在控回撤与今年以来收益率方面，与金元顺安元启有不小的差距。没有满意的产品，此时也可以等一等再投，没有必要非要为了投而投，用债基求稳一段时间也是可以的。
本文为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
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