天天速读：劲爆！美国最富有的人为了避免税收，竟然去做这件事…

来源：腾讯网　2022-11-01 06:06:10

美国非营利组织Pro Publica近日获取了大量美国国税局的文件，揭示了美国最富有的人多年来逃避了数十亿美元的税收，导致所得税账单只占他们净资产的一小部分。

这一新闻引起了巨大的轰动，很多人都好奇，这些富豪都采取了什么策略可以来逃避如此巨大的税收呢？答案竟然是-借钱。

是不是很惊讶？许多美国人只有在不得不为大学学费或者房子等大宗消费时才借钱，因为利息会迅速增加，特别是如果他们不能立即偿还贷款的情况下。但根据ProPublica的说法，美国的亿万富翁们经常用他们巨大的财富作为贷款的抵押品，为他们奢侈的生活方式提供资金，这些贷款的利率可能是个位数。这到底是一波什么样的神操作？

【资料图】

原来，借钱可以使超级富豪们能够赚取微不足道的工资，这样就可以避免最高收入征收37%的联邦税，以及避免出售股票以释放现金，绕过20%的最高资本收益税率。由于贷款不被视为应税收入，富人只需要偿还本金和利息。

据《福布斯》报道，美国最富有的25个人，从2014年到2018年，他们的净资产增长了4010亿美元。但在同一时期，他们总共支付了136亿美元的联邦所得税，相当于这些新获得的财富的3.4%！这是大多数美国人都无法达到的避税策略的结果。

相比之下，根据ProPublica的数据，从2014年到2018年，一个40多岁的美国中产阶级积累了 "同龄人一般能获取的财富"，他们的净资产增长了65,000美元，但支付了62,000美元的所得税，意味着支付了这些资产的95%的税收。

为了说明超级富豪的财富和缴税之间的差距，ProPublica创建了一个所谓的 "真实税率"。ProPublica将其定义为一个人支付的联邦所得税总额，在这种情况下是指从2014年到2018年，与他们在同一时期获得的新财富数量相比。

例如，2014年，甲骨文联合创始人Larry Ellison披露，他用2.5亿股甲骨文股票作为抵押，获得了97亿美元的个人信贷额度。

Elon Musk也同样拿出了他在特斯拉和SpaceX的大量股权作为贷款抵押，而不是卖掉这些股票并支付20%的资本利得税来释放资金。从2014年到2018年，Musk以15.2亿美元的报告收入支付了4.55亿美元的税款，导致有效税率为29.9%。但他的财富在此期间增加了139亿美元，这意味着根据ProPublica的方法，他的"真实税率 "只有3.27%。

看到这里，大家是不是现在才恍然大悟，难怪富豪越来越有钱，竟然有这种策略来让他们避税！

当然，除了借钱，富豪们还会采取一个策略来避税，那就是--投资永久性寿险保单。

富豪的避税策略

有些人还可以选择何时获得收入，匹配他们的扣除额以减少他们的费用。使用他们持有的大量股票，可以进行大笔慈善捐赠。这实现了避免对股票增长征税，同时获得全部价值的税收减免。

ProPublica报告中特别提到了一个亿万富翁，他就是纽约市前市长Michael Bloomberg。Michael每年扣除的收入超过10亿美元，主要方式是通过慈善捐款。报告说："从2013年到2017年，他还平均每年从他支付的州和地方税中注销4.09亿美元。"

当然，除了巧妙的懂得如何避税，富豪们还知道积累财富，例如-喜欢投资永久性寿险保单。

永久性寿险是如何运作的？

美国有两大类的寿险：永久性人寿保险Permanent Life Insurance和定期人寿保险Term Life Insurance。两者相比，定期人寿保险属于暂时保险，如果投保人在死亡期限内死亡，可以支付赔偿，但是缺点是没有现金价值的增值。永久性人保险是保终身，客户可以将奖金放进保险的投资帐号中，随着投资的类别增值，并且免税增长。累积到的数字之后就是以后可以使用的资金，并且还有享受保险终身理赔。

在永久性保险的种类里面，这几年风头最盛、最受欢迎的就是指数型万能险Index Universal Life了。

指数型万能险

1994年，美国债市危机爆发，在这一年长达12个月的时间里，基准利率锁定在了1.5%，投资者几乎都被血洗一空。人们这时才意识到，一个有保障的投资是多么重要。于是，“只赚不赔”的指数型万能险就在这样的情况下诞生了。

虽然指数型万能险出现的时间不长，但优势极为明显：

1)部分IUL可与长期护理险、重疾险搭配

在美国，长期护理是一个非常昂贵的过程，很多人只能选择放弃工作，靠着政府微薄的补贴在家里照顾病人。但部分IUL却可以搭配长期护理险一起购买，那就完全不需要担心这方面的问题了，因为保险公司会支付你所需的护理费。当被保人被医生无法执行日常生活中的其中两项：洗澡、大小便控制、穿衣、进食、如厕和上下行动，或者认知功能受损，就可以提前获取理赔。除此以外，投保人还可以选择如果选择与重疾险一起购买，一旦病人确诊为例如心脏病和心肌梗塞、中风、癌症、重要器官移植、失明等重大疾病时，就能够提前获得理赔，将理赔金用来治疗。

以下是不同保险公司所附带的护理险种：

需要注意的是，如果是外籍人士（旅游签证B1 B2)，有一些公司也可以购买指数型万能险。购买后，保险可以做以后的死亡理赔，也可以做资金的投资增长。只不过没办法加上长期护理险以及重疾险。

2)指数型万能险(IUL)低风险、高回报

在80年代研发的浮动型/投资型万能险会带来高额的回报，但它有一个致命的缺点，就是不保底。一旦发生危机，投资人极有可能血本无归，还必须贴钱来维持保单的正常延续。但90年代末所研发的指数型万能险则不同，它可以为投资人获取回报的同时提供保底设计，即使在市场环境不好的情况下，给与投资人最少0%的保障。

为什么指数型万能险(IUL)可以做到保底设计？简单来说，投保人每个月上交的保费，在扣除保险成本之后，自动转换成了“现金值”。保险公司用这一笔钱去做他们想要做的投资，但是跟客户的游戏规则是按照标准普尔的点对点浮动率Annual Point to Point（每年点对点回报）给与回报。因为现金值不是用来买指数基金，所以就算指数下跌也和客户没有关系。当然保险公司如果想要投资别的地方也是由保险公司一力承担，自然也跟客户没有关系。但指数型万能险(IUL)也有一个限制，那就是每年的回报是封顶的，根据保险公司的不同，封顶限制也有所不同，有些公司在10%到12%左右，也有一些公司在8%到9%之间。

以下是比较常使用的8家指数型万能险公司比较(全美人寿、全国人寿、太平洋人寿、美亚、安联、环球大西洋金融集团、国家人寿、保德信)，全部使用标准普尔每年点对点指数账号：

由于美国保险专员协会 (The National Association of Insurance Commissioners，简称 NAIC）在2015年9月规定，保险试算单一定要用标准普尔500过去65年的长期保守计算方法试算，所以不同公司的保底跟封底，相对应的有不同的65年平均回报率。例如全美人寿保底是0.75 %，封顶是12%，所以65年平均率是7.0%。

相对的，如果保底跟封顶比较低的话， 65年平均也比较低。例如安联保底是0%，封顶是10.75%， 65年的年平均率是6.6%。

虽然国家保险专员协会（NAIC)会用65年的回报率给消费者一个保守安全的数值，但是实际的近年回报率，各家保险公司也会在它们的产品中详细呈现。例如以下的全美人寿过去25年，20年，15年，10年，5年的平均回报率分别为7.91%，8.05 %，8.22 %，9.41 %，9.65%。

用全美人寿的实际20年回顾概况的回报率为例，它的标准普尔指数IUL保底为0.75%，上限是12%。

2002年时，相对跟2001年点对点跌了-23.37%，但由于保底为0.75%，所以投资人拿到的回报为0.75%，而不是-23.37%。

但当市场回升，2003年回升了26.38%，所以投资人拿到的回报是12%。

往后的四年市场都是增值的，所以保单回报也是以8.99%，4.69%，11.65%，和3.65%利滚利回报。

3)指数型万能险(IUL)资本利得免税

保单持有人不会因为保单现金价值的增加而支付资本利得税，也就是说，投保人完全可以把IUL当做一个带有终身保障的退休计划账户。只有一种状况除外，就是投保人一次性提取出所有的现金值，放弃保单。

4)现金价值用途广泛

随着保费的增加，保单的现金价值也会随之增加。除了用于上述的投资之外，投资人还可以根据保单的现金价值，用非常低的利息向保险公司贷款(像是生意需要流动资金、孩子大学学费等)，渡过了危险期再把钱还上，不会对保单产生任何影响。

5)保单缴费和保单领取都非常灵活

指数型万能险(IUL)在缴纳保费的时候非常灵活，只要保单仍然生效，可以随时调整缴纳保费的金额和时间，适合那些收入不是那么固定的非工薪阶层。