不同年龄层是如何理解养老这个问题的？

来源：腾讯网　2023-02-20 16:57:06

关于养老，每个年龄层都有不同的理解。

60后之前：已经退休，大部分退休工资都还不错。

70后：马上面临养老，手头有点闲钱，会考虑养老院。

(资料图)

80后：上有老下有小，养老问题不敢想，焦虑综合症。

90后：没有压力就不存在养老问题。

00后：什么是养老？我都还没玩明白呢。

不论承认与否，养老问题都是我们每一个人避不开的问题。

尤其是随着全球人口逐渐老龄化，各国的退休年龄也一再延长，说明这是一个大家必须直面的问题。

前几天，韭圈儿就跟国泰基金组织了一场名为《时代的声音，养老的问题该如何解决？》的茶话会，深入探讨了各方面的养老问题。

养老究竟需要花多少钱？

这次茶话会比较有看点的是邀请到了一位来自武汉养老院的院长。

很多人都在说自己老了之后住养老院，但是住养老院究竟要花多少钱，其实都没什么概念。

通过这位院长，我们可以了解一下目前养老院的现状。

这位院长说了两个关键信息，我觉得对我们考虑养老问题会很有帮助。

一是如果有自理能力，建议还是自己住。

说明当前来说，养老院还有需要完善升级的地方，至少中低端的养老院是这样。

当然那种需要几百万办会员卡的高端养老机构尚不在我们的讨论范围。

二是按照武汉的标准，养老院单人入住的价格在3000-10000元之间。

养老院也分为单人间、双人间、多人间，除了住宿费，还有饮食费、护理费等等。

收费清单中会根据身体状况明码标价，我们就按照平均数6500元一个月计算。

目前我国企业职工的平均退休工资大约是3000元左右（2021年人社部数据），也就是说对于大部分人来说，住养老院的缺口是3500一个月。

那么，如果我们假设生命的最后十年是在养老院度过的，十年的缺口累计大约是42万。

这里面还没有考虑通货膨胀等等因素。

所以，如果我们想要入住养老院，至少需要准备40万以上的储蓄，如果是夫妻共同入住，那就是需要近百万的资金。

个人养老靠自己

不论怎么说，解决养老需要攒下一笔钱是所有人的共识。

自古以来，一直没变。

这次茶话会，王院长是70后，主持人静哥是90后，另外一位国泰的FOF团队负责人周珞晏是80后。

他们正好代表了三个不同年龄层对于养老问题的理解。

虽然养老理念可能会有所不同，但是他们或多或少都已经为自己的养老进行了规划。

比如周珞晏，他坦言很早就开始了自己的养老计划，也持有了不少自己管理的产品份额。

在直播的时候，评论区有一个留言比较有意思。

问题是“国泰的FOF有什么特点?”

回答是“人就是最大的特点。”

仔细想想还真是这么一回事。

大家都知道，FOF基金经理的背景主要有两类：要么是做量化的出身，要么就是在险资待过。

不过杜克大学毕业的周珞晏，走的却是不一样的线路。

他拥有多年的海外投资经历，原油、美股等都有所涉及，全球化的投资视野是他的第一个特点。

周珞晏的第二个特点是擅长大类资产配置。

他具有多年的宏观研究经验，加入国泰后，也是从大类资产配置策略研究开始，然后开始管理专户。

因此，周珞晏是市场上较为稀缺的以大类资产配置为主要方向的FOF基金经理。

在直播前，我曾经拜托主持人静哥问了他一个问题，就是他在大类资产配置的选择中，最看重的指标是什么。

他在直播中回答到，大类资产配置的依据并不是某个指标或者某几个关键数据这么简单，需要定量和定性的分析。

他认为大类资产配置是战略方面需要考虑的问题，而短期不同的股债比例配置其实是战术层面考虑的问题。

比如目前他管理的国泰民安养老2040的权益仓位会比权益中枢略高一些。

因为他认为目前的权益资产，无论是从赔率的角度，还是胜率的角度，都值得超配。

周珞晏第三个特点是均衡和分散。

说到均衡，我们可以看看国泰民安养老2040的前几大重仓权益基金。

小盘、大盘、价值、成长、沪港深基金都有持有。

数据来源：韭圈儿APP，数据截至2022年四季报

而且，他持有的几只重仓基金占比基本没有超过5%，体现了极度分散。

如果我再往前翻一翻2022年的中报。

还能够发现国泰民安养老2040不但持有了标普500ETF、德国ETF、H股ETF等，还持有了两只黄金ETF。

数据来源：韭圈儿APP，数据截至2022年中报

单从这些持仓中，就能很好的解释周珞晏的三个特点：

全球化、大类资产配置以及足够均衡和分散。

最后，回到我们一开始的话题，如何为养老问题攒下足够的钱？

解决方案其实有很多，不同年龄层的投资者可能有不同的想法。

不过共识倒是一样的，就是尽早攒钱，尽可能地多攒钱。

那么哪种投资工具是为解决养老问题专门设计的呢？

养老FOF就是其中比较适合长期投资的一款。

比如养老目标日期型产品，不论你是70后、80后，还是90后、00后。

都可以寻找到与自己退休年限相对应的产品，持有一只产品就能安心做甩手掌柜。

因为它会随着我们年龄的增长而逐渐降低权益占比，用年龄来匹配风险承受能力。

另外，第二点就寻找到与自己投资理念符合的基金经理。

比如你更喜欢全球化的投资思路，大类资产配置的投资框架，均衡和分散的投资风格。

那么也许本期茶话会的嘉宾周珞晏就是我们一直寻找的答案。

希望等老了，还有机会坐在一起，聊聊当时的养老生活。

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基金名称中的“养老”不含收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损。投资者购买前请详阅基金法律文件，选择风险匹配的产品谨慎投资。国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)针对个人养老金投资基金业务单独设立Y类基金份额。新增的Y类基金份额，将单独设置基金代码，且可对该类基金份额的管理费、托管费实施一定的费率优惠。Y类基金份额与原有的A类基金份额适用相同的申购费，但可以豁免申购费和申购限制。Y类基金份额与原有的A类基金份额适用相同的赎回费。(具体详见更新的招募说明书或有关公告）。基金的基金份额持有人持有的每份基金份额最短持有期限为三年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回或转换转出，自最短持有期限届满的下一工作日起(含该日)可赎回或转换转出。基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

国泰民安养老成立于2019年7月16日，周珞晏自2019年8月23日起管理，基金业绩比较基准为53%*（沪深300指数收益率*95%+恒生中国企业指数收益率（估值汇率调整）*5%）+47%*中证综合债指数收益率，基金2019年-2022年业绩/比较基准为：6.09/4.88，21.21/15.60，4.98/-0.62，-14.30/-9.92。国泰民安养老目标日期2040三年持有属于混合型基金中基金（FOF），基金预期风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，是预期风险、收益水平中等的投资品种。目标日期前，基金的预期风险与预期收益水平随着目标日期的临近而逐步降低。

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