天天热点！硅谷银行48小时光速破产，2008年金融危机再现？

来源：腾讯网　2023-03-12 15:15:00

一.硅谷银行

硅谷银行是目前全美第16大银行，于1982年成立于美国加州圣何塞，1988年在纳斯达克挂牌上市，目前总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。硅谷银行截至去年12月31日的总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元（折合人民币约1.2万亿）。和2008年的雷曼兄弟还不可以比拟，雷曼兄弟是华尔街五大投行中排名第四，美国曾经华尔街五大投行：高盛、摩根、美林、雷曼兄弟、贝尔斯登。雷曼兄弟危机前一年他们盈利42亿美元，市值600亿美元，总资产接近7000亿美元。

【资料图】

二.起因

3月8号硅谷银行为了应对取款的需求，宣布已出售全部210亿美元的可供出售债券，这就引发了美国投资公司的恐慌。

1.为什么会恐慌呢？

因为一般来说一家银行的配置都是多元配置的，比如说会配置一些国债，配置一些债券，配置存款这些的。打个比方，比如说你是一个股市的投资者，你有一些资金需要做投资，又不想把鸡蛋都放在一个篮子里，所以你买了基金，买了股票，买了银行定期等等。突然有一天，你宣布把自己所有的股票全部割肉清仓了。那在旁观者看来是不是你已经看看空了整个股市了？所以也就引发了挤兑潮。

2.那为什么硅谷银行要清仓式的抛售债券？

因为这要从美国2020年大放水说起了，2020年美联储大放水，美联储也紧跟着一直降息，降息又会导致债券的面值上涨，那银行就都会大量配置很多的债券，而这些债券也在不断的降息中，水涨船高，不断浮盈。而到了2022年开始，美联储开始不断收紧货币政策，一直在不留余力的不断加息，单次加息幅度都已经来到了75个基点了。美联储的加息目的很明显是想通过加息来让前年放水出去的美元回流，达到收割全世界金融市场的目的。可是这在收割全世界的同时，自己国内的债券收益率也就上升了，那债券的面值也就下跌了，那银行持有的债券的市值也就开始一直下跌。这就好比你现在持有的某只股票，随着加息大环境的影响股价在不断的下跌，这时候你账户的市值也就不断缩水，这时候只要你不卖出，那浮亏就只是账面上的浮亏，等到熬过了这段下跌周期，也就是美联储的加息周期后，账面上的浮亏还是会回来的。正常来说，对于一家银行来说，肯定会选择后者，只要熬住了，那就会把浮亏变成浮盈了，那为什么硅谷银行非要清仓呢？那就是银行的流动性出现了问题。就比如说你的股票一直亏损，如果你不着急用钱，那你就放那不管了，但你这次选择了清仓，那你肯定是现实中急需用钱了。

三.结果

1.最直接的结果就是硅谷银行3月9号股价暴跌60%，3月10号根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。3月9号暴雷，3月10号宣布破产，然后被光速接管，美国银行股暴跌。

2.美国还有10家和硅谷银行面临同样的问题，甚至更严重，这主要是因为美联储在过去的十几年里都是0利率的量化宽松，所以所有的债券收益率都不高，美国其它银行持有的债券收益率普遍是在2%左右，二现在美国2年期的国债都已经来到了4.83%，这中间产生了巨大的净息差，导致美国各个银行持有的国债都处于浮亏状态，而硅谷银行只是第一个扛不住倒下的银行。后面美国各大银行的客户如果出现大面积的挤兑，那些实力一般的银行只能选择去割肉清仓卖掉持有的债券，所以这两天美国银行股出现了大面积的暴跌。

四.总结

一家银行的破产在金融市场里还引不起太大的风浪，市场目前最担心的是连锁反应，一旦出现多家银行接二连三的倒闭，那将是巨大的金融踩踏事件。所以一家硅谷银行的倒闭不足以出现2008年一样的金融危机，后面要持续关注会不会出现金融的连锁反应。

总之美联储的不断加息，在收割全世界金融市场的同时，也在搬起石头砸自己的脚。预期后面美联储的加息政策必须会放缓了，不然没等到美元回流，自己国内的金融市场就率先倒下了。