环球要闻:资本运作7年,多想云终圆刘建辉上市梦

创业16年,85后福建商人刘建辉,终于迎来了属于自己的IPO。

11月9日,整合营销解决方案提供商多想云,正式在港交所挂牌交易。上市首日,多想云高开48.47%,但之后盘中破发。截至上午11时,多想云股价报1.82港元/股,总市值为14.56亿港元。


(资料图片)

来源:富途牛牛

刘建辉1985年出生于福建三明市,19岁因上大学来到了泉州。泉州创业氛围浓厚,刘建辉也深受熏陶。刘建辉大三时在校园里创业,2015年底时把公司送上新三板,但在那之后,刘建辉就开始致力于公司层次更高的上市之路。殊不知,圆梦这一刻竟让刘建辉等了7年。

从校园开始的创业故事

2006年,刘建辉还在上大三,是华侨大学 艺术团团长,妥妥的文艺青年。

在负责校园活动与企业接洽的过程中,刘建辉发现泉州的鞋服企业很多,每年都会举办不少发布会、年会、尾牙,甚至明星歌友会,学校里有的学生或者社团,偶尔还会接一些企业的商演活动。

刘建辉发现虽然泉州此类活动很多,但当时泉州市场上具有一定规模的公关公司非常少。在供需失衡的市场环境下,刘建辉把握住了潜在商机。据相关采访透露,刘建辉当年便和两位刚毕业的合作伙伴出资3万元,共同创办了当时泉州第一家大学生文化传媒公司泉州多想。

靠着先人一步发现商机的空隙,刘建辉在创业前几年发展迅速,并且奥运会进一步带动了运动鞋服市场的扩张,泉州多想靠着福建鞋服厂商,成为当时规模和影响力排在首位的公关营销公司。

但市场会变化,好运不会一直在一个地方。随着泉州大量鞋服企业的总部陆续搬到了厦门,刘建辉在泉州的发展遭遇瓶颈,市场和人才都受到了限制。“三分天注定,七分靠打拼”,刘建辉充分发挥了那七分打拼的作用。

2012年,刘建辉决定主动改变,决定将公司营运总部迁移厦门。离开自己从校园创业就开始扎根的舒适区,去一个尚且还是未知的地方重新开启创业历程,多想互动正式成立。

不过,刘建辉意识到,市场和创业初期相比已发生巨大变化,而且厦门市场的竞争对手很多,也很强,刘建辉遇到了创业过程中的第一次挑战。但刘建辉作为成熟的创业者,搬总部的同时,已经决定对公司业务进行变革,即从传统营销进入创新营销。

事实证明刘建辉的方向是对的,没用多久,刘建辉带着公司成为公关行业的翘楚。公司的服务对象不在过度依赖之前的鞋服厂商,将触角延伸到房地产、通信、汽车、家居、IT等不同行业,包括万达、万科、中国电信、雷克萨斯、宝马、奥迪等。

2013年,多想互动营收达到1068万,2014年营收达到1955.53万。尽管与行业头部还有很大差距,但白手起家的刘建斌已经在厦门公关界站稳脚跟。

2015年,刘建辉计划让多想互动在新三板挂牌,因为只有多一条融资渠道,才有机会继续发展而不受被行业头部公司并购的烦恼。

这时,大学同学薛李宁带着投资款向刘建辉走来,顺利成为多想互动股东中除刘建辉夫妇二人外的最大股东。只不过,好友薛李宁的投资却让多想互动在之后冲击A股的过程中饱受争议。

2015年底,多想互动在新三板挂牌,刘建辉体验到了第一次敲钟的感觉。

冲A理想破灭,梦圆港股

刘建辉对上市很执着,新三板之后又产生了冲A的规划,但资本市场对于刘建辉来说却是一场持久战。

2019年6月19日,多想互动已经向中国证监会提交上市申请,2020年6月30日,多想互动向深交所提交上市申请,其创业板IPO获受理。

多想互动仅用了3个月就通过了创业板上市委审议,2020年11月12日,多想互动从新三板摘牌退市,并在11月23日向创业板提交了注册申请。

在上市最后关头,由于多想互动的净利润从2019年的8000.2万元下降至2020年的3178.4万元。根据相关规定,倘通过中国证监会审议的申请人的经营业绩较上年同期下降50%以上,或者预期下一报告期间财务业绩下降50%以上的,中国证监会暂不批准其上市。

多想互动最终在2021年1月11日终止注册,刘建辉首次冲A因疾而终。

谁曾想,两个月后刘建辉意外遇到了一次可以上市的机会。

2021年3月,上交所主板公司吉祥股份接洽刘建辉,吉祥股份拟出资8亿元至10亿元,购买除薛李宁冻结股份之外的多想互动83.12%股份,支付方式为70%以股权支付,30%以现金支付。本次交易完成后,多想互动将成为上市公司的控股子公司,吉祥股份也由此转型互动营销。

吉祥股份给多想互动整体估值暂定为9亿元至11亿元,而按照此前多想互动上市发行25%新股,融资4.05亿元估算,其估值约为16亿元。

为了能够上市,刘建辉最初还是动心了,并向吉祥股份做出了业绩承诺,即2021年至2023年的扣非后利润分别不低于0.6亿、0.9亿、1.1亿元,三年净利润累计2.6亿元。

刘建辉执着于上市,吉祥股份仅是借收购多想互动来转型,最终刘建辉与吉祥股份未能就支付方式一事达成一致,双方放弃了重组计划。

先是IPO失败,再是面对并购方的压价收购,刘建辉最终放弃在A股的上市机会,开始转战港股,想亲手把公司送上资本市场。

为实现境外上市,刘建辉不得不对多想互动股权架构做调整。

2021年9月,刘建辉将多想互动的主体业务移入厦门即刻互动,由刘建辉、曲硕夫妇和其他股东持有权益。两个月后,厦门即刻互动改制为外商投资企业,并引入新股东。随后,刘建辉将厦门即刻互动转移到多想云。由此,刘建辉打造了一个新的香港上市主体多想云。

在转战港交所时,值得注意的是,在创业板发审委问询时,大学同学薛李宁因所持股份被质押而遭问询,但刘建辉通过股权架构调整,使得薛李宁已不在股东序列中了,这也让上市少了一层不稳定因素。

2022年1月31日,刘建辉带着全新的多想云向港交所递交招股书,六个月后再次递交招股书,直至2022年10月20日,才通过港交所聆讯。

闽商朋友圈助力,刘建辉要乘“云”起飞?

客户多来自闽系企业,而闽商朋友圈的助力,刘建辉在转战港股的过程中也多次受益,先是客户兼房东的鸿星尔克总裁吴荣照入股,再是福建总商会副会长、安踏副总裁赖世贤出资1000万港元做了唯一的基石投资者。此外,依靠朋友圈的助力,刘建辉接触到了知名投资人黄迪(Asia One)。

在客户相对稳定的情况下,刘建辉有精力对业务进行变革。16年间,公司业务实现了从策划商业活动,到互动营销,到数字化整合营销服务的变革。

刘建辉上一次的业务类型转变,主要是一位关键人物的回归,即刘建辉创办泉州多想时的校友黄婷婷,现任多想云股东、执行董事。黄婷婷家在厦门,后来离开泉州多想在厦门工作,当刘建辉带着公司来到厦门时,黄婷婷正在广告营销行业中大放异彩。

2016年,黄婷婷回归多想互动,并担任总裁职位,她所擅长的体育+时尚两大产业的商业营销研究,对公司之后的战略布局产生了极大影响,也正是在2016年,多想云营收过亿元。依靠业务前景,深创投出资1500万元,认购了多想云2017年的定增股份。

多想云当前的主要收入来源于活动内容营销,由于主要客户是运动鞋服品牌和快消品,所以多想云主要策划体育和时尚相关板块的活动。

多想云虽不是行业知名的营销服务商,甚至排不到前50,但也在福建地区内很知名。依靠闽系企业的扶持,按2020年的收入计,多想云是体育项目内容营销公司中排名第二,在中国活动内容营销公司中排名第三。

而这一次,刘建辉是带着“云”来的,多想云这个名字也让投资者认为多想云与云服务概念有关。招股书显示,多想云将其业务划分为了五大板块,分别是内容营销、SaaS互动营销、数字营销、公开活动策划、媒介广告。

来源:招股书截图

自2021年下半年,多想云SaaS互动营销业务才产生营收,其在2021年营收占比为3%,2022年前四个月的营收占比提升到了6.2%。

据悉,多想云从2018年开始筹备拓展SaaS互动营销业务,但直到2021年6月才正式推出SaaS互动营销相关的内容引擎平台。但与之前相比,多想云这次带着一些“数字化转型”概念的意思,也不失为为上市的加分点。

多想云上市,刘建辉在港交所敲钟。当年那个创业的大学生,在16年后,靠着“爱拼才会赢”的信念,收获了属于自己的IPO。

(首图来源:港交所官网)

关键词: 互动营销 中国证监会

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