世界时讯：FOF基金清盘，农银汇理基金前三季度规模降339亿，发生了什么？

来源：腾讯网　2022-12-07 15:54:00

文/刘振涛

1700多亿规模的银行系公募——农银汇理基金旗下一只基金近期清盘了！

12月6日，农银汇理基金公告称，农银汇理永乐3个月持有混合FOF基金（下称“农银汇理永乐3个月”）触发了基金合同中约定的终止条件，该基金从12月6日开始进入清算程序。

【资料图】

根据公告内容，农银汇理永乐3个月的基金合同中约定，如果连续20个工作日基金出现持有人少于200人或净资产低于5000万元的情形，将在定期报告中披露；如果连续50个工日出现上诉情形，基金将终止运行，无需召开持有人大会商议。

2022年9月16日至12月1日，农银汇理永乐3个月基金已连续50个工作日净资产低于5000万元，因而触发清盘条件，基金终止运行开始清算。

据wind数据，农银汇理永乐3个月是农银汇理基金2022年以来清盘终止运行的第4只基金。此前，农银汇理中证国债及政策性金融债1-5年、农银汇理永盛定期开放、农银汇理金利一年定期3只基金，相继触发基金合同中清盘条件而终止运行。

资料显示，农银汇理永乐3个月成立于2020年6月24日，基金经理是叶忻。该基金在成立时募集资金约4.38亿元，而经过两年三个月的运作，该基金截至9月30日末，剩余净资产为0.49亿元，资产规模缩水3.89亿元，缩水比例达88.8%。

农银汇理永乐3个月成立2年多以来资产规模大缩水，主要是基金投资者大量赎回基金份额。数据显示，2020年四季度，基民赎回了2.34亿份，导致基金在2020年末时候份额仅剩余1.91亿份，比三季度减少了52.84%。之后运作时间里，基民也是大量赎回，最终导致基金净值低于5000万元。

而基民大量赎回的背后，是基金业绩表现一般。

资料显示，叶忻是农银汇理基金的产品经理、产品主管，2020年6月开始担任基金经理并管理农银汇理永乐3个月，这是他唯一管理的基金。

在2020年发行该基金时，农银汇理基金给叶忻做过不少宣传。据相关媒体当时报道，叶忻曾表示，“作为一个FOF基金经理，我希望能用长期扎实的投资研究实践，为投资者提供合适的资产配置方案，在财富增长的道路上与投资人一起‘滚雪球’。”

不过从农银汇理永乐3个月运作2年多时间来的回报来看，并不理想。2021年整年，农银汇理永乐3个月的回报为2.20%，低于同类平均。2022年以来，截至12月1日，该基金跌幅为5.63%。自基金成立以来，农银汇理永乐3个月的累计回报仅1.44%，长期低于同类平均。

值得注意的是，在农银汇理永乐3个月终止运行后，叶忻也没有可管的基金了，恐怕又必须去好好做产品经理了。这次基金经理的尝试看来并不太理想。

我们观察到，农银汇理基金2022年以来表现的并不太顺，不仅当家明星基金经理赵诣离职，4只基金清盘，而且公募管理规模也下降明显。

3月22日，农银汇理基金发布赵诣致投资者的一封信，宣布曾经“四冠王”赵诣将告别任职8年的老东家。

赵诣在2020年一战成名。当时，他管理的4只基金，农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选和农银汇理海棠三年定开，包揽了当年同类基金收益前四强。而赵诣也借此一飞冲天，成为基金行业的顶流。在赵诣离职前，2021年末，他管理规模高达421.55亿元。

赵诣离职后，他曾经管理的基金交给了邢军亮、谷超、张燕、陈富权、魏刚5人来管理，其中陈富权和魏刚共同管理一只基金。

2022年以来，市场风格轮换较快，波动明显。赵诣离职后，4只基金在新任基金经理管理下，年内业绩下滑明显。数据显示，截至2022年12月6日，4只基金年内跌幅均超20%，其中农银工业4.0和农银新能源主题基金跌幅达25%。

在基金净值大幅下跌的情况下，基金规模大幅缩水。数据统计显示，截至2022年9月30日末，4只基金合计规模仅253.95亿元，相比赵诣离职前的2021年末，减少167.6亿元。其中，农银新能源主题基金规模下降最大，前三季度下降了113.93亿元。

作为农银汇理基金比较有代表性的基金规模大幅下降，进而影响到了公司总管理规模，农银汇理公募总管理规模也大幅缩水。

天天基金网数据显示，在2021年末，农银汇理的规模还是在2000亿左右，而截至2022年三季度末，规模降到1700亿以上，为1691.64亿元，缩水了339.17亿元，缩水比例达16.7%。

最新数据显示，截至2022年11月22日，农银汇理管理规模有所提升，为1727.48亿元，但是短期仍难回到2000亿规模。

综合来看，在当家明星基金经理赵诣离职后，农银汇理基金剩余的基金经理在2022年以来并没有突出的表现，短期规模难以增长。后市，剩余的基金经理中谁能脱颖而出，帮助农银汇理基金扩大管理规模，农银汇理基金又能否再次突破2000亿规模，我们将保持关注！