世界新消息丨和巴菲特齐名，被称为金融巨鳄，索罗斯如何开始投资？

来源：腾讯网　2022-11-03 21:14:13

和巴菲特齐名，被称为金融巨鳄，索罗斯如何开始投资？

(资料图片)

作者：一介书生

在投资界有两座不可逾越的高峰，一个是哲学投资的乔治·索罗斯，一个是价值投资的沃伦·巴菲特。

他们就像一对“双子星座”，共同照亮了投资的天空，相较基本是好评一边倒的巴菲特，索罗斯的投资人生颇有争议，他是一个让人又爱又恨，毁誉参半的金融大鳄。

有些人恶意诋毁他，将他妖魔化，视他为撕咬金融市场的恶狼，称之为“金融杀手”、“魔鬼”；而有些人将他神化，爱戴他、尊敬他、崇拜他，称之为交易大师，投机大师。

但是，任何人或者国家都无法忽视他！索罗斯的薪水至少要比联合国中42个成员国的国内生产总值还要高，富可敌42国。

其一生率领的投机资金在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，刮去了许多国家的财富，掏空了成千上万人的腰包，使他们一夜之间变得一贫如洗。

某电视台记者曾对此做过这样的形象描述：索罗斯投资于黄金，所以大家都认为应该投资黄金，于是黄金价格上涨；

索罗斯写文章质疑德国马克的价值，于是马克汇价下跌；索罗斯投资于伦敦的房地产，那里房产价格颓势在一夜之间得以扭转……

索罗斯曾说，“我生来一贫如洗，但绝不愿死时仍贫困潦倒。”后来他也终于醒悟，“如果只是为了变得富有而死去，我将是失败者。”

作为对冲基金行业的开拓者，他操作灵活、重视趋势、乱中求胜，对世界有一套独到的理解，让人很有启发。

在过去42年中，量子基金的平均每年回报率约为20%，被列为给投资者带来最高净回报的10个对冲基金之首。

赢家总是无可挑剔的，不是吗！

那么，他如何在颠沛流离中成长，如何在复杂的金融市场取胜，如何发现世界的运行真相，又馈赠给世界哪些精神财富？

一、“那是他最光荣的时刻！”

1930年8月12日，乔治·索罗斯生于匈牙利布达佩斯一个犹太家庭。

有意思的是，过了18天之后，沃伦·巴菲特在美国内布拉斯加州出生，与巴菲特和平安定的童年相比，索罗斯年少一直生活在战争的阴影下。

当时，整个欧洲政局动荡，经济不振，对犹太人的排斥成为欧洲各国最大的“政治正确”，不一样的经历造就不一样的人生，也成就不一样的投资。

这就是每个人的历史局限，因为你永远无法改变环境，似乎只能用尽一生去适应环境，事实上，索罗斯的父亲提瓦达•索罗斯就被这样塑造。

一战期间，老索罗斯曾沦为战俘，后从俄罗斯逃至匈牙利，在布达佩斯安家落户，从事法律工作。

摆脱战俘身份后的老索罗斯，最大的渴望就是过上不缺衣少食、不担惊受怕的安稳生活。

其实这种心境是十分容易理解的，比如三国时期，战乱不断，总人口减少三分之二，当时的诗人就写道，“昼短苦夜长，何不秉烛游”，表达出一种及时行乐的心境。

可是，年少的索罗斯对父亲的“庸庸碌碌”似乎并没有太大的认同感，他曾这样形容自己父亲的：

“他已丧失斗志，除了享受生活外别无他求。他教给孩子们的价值观与我们当时所处的环境格格不入。他不想赚钱，也不追求社会地位。相反，他工作只是工作到有钱买柴米油盐就行了……”

这种“埋怨”一如年少的我们，直到开始为人父母，或许才理解生活的不易，他们或许平庸，可是正是这一堆平庸的男女抚养你长大、保护你成长、教给你道理。

索罗斯没等多久，就看到了父亲“英雄”的一面！1944年，德国军队占领匈牙利之后，短短12个月内，40万名身在布达佩斯的犹太人遭到屠杀。

当时，许多不能提供身份证明的犹太人都被德军送入了集中营，索罗斯一家的生活变得格外艰难，索罗斯也被迫辍学。

在性命之忧日日悬在头顶的岁月里，全家凭着父亲的精明和坚强，寻找不同身份资料保全了全家以及亲友，甚至利用特长使得全家在物质匮乏的年代能够保全。

14岁的索罗斯被伪装成了匈牙利农业部一位非犹太官员的教子，凭借着假身份证件东躲西藏，逃过了被送往奥斯维辛或是其他集中营的命运。

虎口求生的经历，让此前多少有些“嫌弃”父亲的索罗斯改变了认识，若干年后，功成名就的索罗斯把这样一段话送给了自己的父亲：

“和大多数人相比，父亲早就做好了心理准备，他果断按照自己的信念行事。他为我们和一些家庭弄来了假身份文件。

一些客户付了钱，而有些人父亲没有收钱。我第一次看到他那么忙碌。”最后他补充道，

“那是他最光荣的时刻！”

二、有钱的男人才会有尊严和爱情

战争的局势瞬息万变，随着苏联大军压境，匈牙利迅速恢复秩序。

布达佩斯形势对于索罗斯而言变得“单调而压抑”，索罗斯对父亲，“想出去看看！”

父亲问：“你想去哪儿？”索罗斯回答道：“我想去莫斯科弄清楚共产主义是怎么回事，要不去伦敦，那里有英国广播公司。”

父亲说：“我太了解苏联了，共产主义是怎么回事我就可以告诉你。”于是，父亲联系伦敦远亲，帮孩子物色一家专科学校。

1947年秋天，17岁的索罗斯只身离开匈牙利，准备前往西方国家寻求发展。他先辗转到瑞士的伯尔尼，尔后又去了伦敦。

索罗斯回忆，“伦敦的生活并不如意，我一没钱，二没朋友。经历过冒险的人生，我有点儿自命不凡，但伦敦人却对我不屑一顾。

在他们看来，我不过是来谋生的局外人。我还体会到了孤独，有时候口袋里甚至空空如也。有一次，在里昂角落餐厅吃快餐，我结完账后竟然一分钱也不剩。”

一年以后，索罗斯决定通过求学来改变自己的境况，经历三次考试，1949年，索罗斯正式考入伦敦政治经济学院学习。

这个学校1895年创立，是与剑桥、哈佛齐名的精英大学，校友中诞生了多为诺贝尔奖得主、国家元首或政府首脑、英国议员。

在伦敦政治经济学院，索罗斯目睹了凯恩斯、哈耶克、波普等人风采，并选修了1977年诺贝尔经济学奖获得者约翰·米德的课程。

但他却认为并未从中学到什么东西，在求学期间，对索罗斯影响最大的要数英国哲学家卡尔·波普。

在以往的科学研究中，人们经常用归纳法认识这个世界，通过对相似现象的观察，总结，验证从而得出某种结论。

但是，波普认为，这是不正确的！不管我们已经观察到多少只白天鹅，都不能确立“所有天鹅皆为白色”的理论。只要看见一只黑天鹅就可以驳倒它。

因此，科学与非科学的最大区别不在于是否能够证实，而在于是否能被证伪，只有能够证伪才能他才属于科学范畴。

波普时常鼓励学生们严肃地思考世界运作的方式，并且尽可能地从哲学的角度解释这个问题。

这种观察视角无疑影响了索罗斯，并伴随他的投资和人生。索罗斯曾经多次表示：

“我的思想随着影响和经验在不断地演变。除了我父亲，对我影响最深的人只有卡尔·波普。”

1953年春，23岁的索罗斯从伦敦政治经济学院毕业。和很多大学生一样，他面临最大的问题不是人生应该实现什么价值，而是应该找一份怎样的工作。

事实上，在大学的最后一年，索罗斯几乎完全专注于波普的“开放社会”理论，撰写了不少自己的哲学论文，雄心勃勃地要做一个伟大的哲学家。

可惜，家庭的贫穷和波普的劝阻使“哲学家索罗斯”最终选择了回归专业，谋求一份“更有前途”的工作。

一开始，索罗斯选择了手袋推销的职业，但他很快发现买卖十分难做，于是他就又开始寻找新的赚钱机会。

这时，除了工作的迷茫，失败的爱情也让他备受打击，女友因为上了剑桥大学离开他，这也让他更加坚定了赚钱的决心。

不论什么时代，有钱的男人才会有尊严，才配拥有爱情，也才能够获得自由。

三、“等我用赚够钱后，就从事哲学思考。”

什么才能赚钱？或许只有金融投资！

于是，索罗斯就给各家投资银行递送“简历”，可是忙活了半天基本都石沉大海。

作为老牌的资本主义国家，金融业虽然发达，但是也是一个“关系社会”，如果你不是老板的外甥侄子，起码也要是老板的校友，否则很难找到什么好工作。

碰壁之后，索罗斯找到了自己的匈牙利同胞，最终拖关系成为一家公司的实习生，这才勉强撞入金融业大门。

后来，索罗斯成了这家公司的一名交易员，专事黄金和股票的套利交易，但他在此期间表现并不出色，没有赚到特别多的钱。

于是，索罗斯作出了将影响他一生的选择：到纽约去淘金，越洋过海，他喃喃自语，“伦敦，我还会回来的！等我用5年赚够钱后，就从事哲学思考。”

可是，索罗斯终究也没有在进行哲学研究，心思一辈子扑在了挣钱上，人生的唏嘘如斯，谁又能真正主导自己的人生？

最后他确实回来了，那是在退休之后，他成功的狙击英镑，一夜之间成为与巴菲特齐名的投资大神，当然这些都是后话。

索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到纽约，通过熟人的引见进了F.M.May6r公司，并成为一名套利交易员。

主要的工作是从事欧洲证券的分析，为美国的金融机构提供咨询，不过，当时很少有人对他的建议感兴趣。

1959年，索罗斯转投经营海外业务的Wertheim&Co公司，继续从事欧洲证券业务。

幸运的是，Wertheim公司是少数几个经营海外业务的美国公司之一。索罗斯始终是华尔街上很少几个在纽约和伦敦之间进行套利交易的交易员之一。

1960年，索罗斯小试牛刀，他经过分析研究发现，由于德国安联保险公司的股票和房地产投资价格上涨，其股票售价与资产价值相比大打折扣，于是他建议人们购买安联公司的股票。

摩根担保公司和德累福斯基金根据索罗斯的建议购买了大量安联公司印股票。事实证明，果真如索罗斯所料，安联公司的股票价值翻了3倍，索罗斯因而名声大震。

1963年，索罗斯又开始为Arilhod&S·Bleichrocoer公司效力。这家公司比较擅长经营外国证券，这很合索罗斯的胃口，使他的专长能够得以充分发挥。

而索罗斯的雇佣者史蒂芬·凯伦也非常赏识索罗斯，认为他有勇有谋，富于开拓新业务，这正是套利交易所需要的。

1967年，索罗斯已成为一个比较优秀的投资分析师，他在不断地创造自己新的业绩，37岁时，他晋升为公司研究部主管。

索罗斯的长处就在于能从宏观的角度来把握全球不同金融市场的动态，通过对全球局势的了解，来判断各种金融和政治事件将对全球各金融市场产生何种影响。

为了更好地施展自己的才华，索罗斯说服Arilhold&S.Bleiehlneoer公司的老板建立两家离岸基金——老鹰基金和双鹰基金，全部交给他进行操作。

这两只基金运作的相当好，索罗斯为公司赚了不少钱。但真正给索罗斯以后的投资生涯带来重大转折的是他遇到了耶鲁大学毕业的吉姆·罗杰斯。

索罗斯和罗杰斯都充满抱负，不愿总为他人做嫁衣，想要成就一番事业，并渴望成为独立的基金经理。

1973年，他们离开了Arilhod&S.Bleichrocder公司，创建了索罗斯基金管理公司。